Noticias Globales
FED, FDIC y OCC aceleran la adopción de SA-CCR para operaciones de derivados. La Board of Governors of the Federal Reserve System (FED), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) y la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) anunciaron que permitirán la adopción anticipada de la nueva metodología para medir el riesgo de crédito de contraparte en las operaciones de derivados; ello, dentro de las medidas para para ayudar a mejorar la liquidez actual del mercado y las interrupciones sin problemas, que permita que los bancos continúen otorgando préstamos a hogares y empresas. La metodología SA-CCR (standardized approach for measuring counterparty credit risk) fue adoptada en noviembre de 2019, con fecha efectiva del 1 de abril y de cumplimiento a partir del 1 de enero de 2022, por lo que las agencias permitirán que los bancos adopten de manera anticipada el SA-CCR para el período del informe que termina el 31 de marzo (fuente).
FSB, BCBS e IOSCO emiten comunicados sobre coordinación del sector para reforzar la economía por el COVID-19. El Financial Stability Board (FSB) emitió un comunicado alentando a usar la flexibilidad de normas internacionales para proporcionar acceso continuo a la financiación para los participantes del mercado y empresas y hogares que enfrentan dificultades temporales debido al COVID-19. Por su parte, el Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) emitió un comunicado sobre coordinación de acciones en respuesta al COVID-19, señalando que el uso de capital para apoyar a la economía real y absorber pérdidas debería ser prioritario frente a distribuciones discrecionales, mientras considera medidas adicionales para apoyar la resiliencia financiera de los bancos. Finalmente, la International Organization of Securities Commissions (IOSCO) señaló que debe haber un compromiso para asegurar que los mercados de valores, crédito y de financiación funcionen y cooperan en sus respuestas a la perturbación en los mercados de capital debido al impacto macroeconómico (fuente, fuente y fuente).
Proyecto de ley de los Estados Unidos para Covid-19 planeaba un dólar digital para estímulo a la economía. Los demócratas en la Cámara del Congreso de los Estados Unidos publicaron un proyecto de ley para estimular la economía afectada por el Covid-19, que incluye la introducción de un dólar o moneda digital del banco central (CBDC). El borrador del proyecto de ley demócrata introduce el concepto de un dólar digital, que representa un pasivo de cualquier banco de la Reserva Federal o dinero canjeable en un banco. Para tal efecto, el proyecto de ley introduce el concepto de una billetera digital en dólares que es operada por un banco. Un proyecto similar fue presentado en el Senado. Si bien el proyecto no fue incorporado en la ‘‘Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act’’ (CARES Act), si es importante reconocer que el Congreso lo consideró las CBDC como un mecanismo para permitir la distribución de fondos durante la crisis del Covid-19, propuesta que, además es apoyada por la CFTC (fuente).
Noticias Regionales
La FED establece líneas de swaps de liquidez en dólares con bancos centrales de Brasil y México. La Reserva Federal de los Estados Unidos anunció el establecimiento de acuerdos temporales de liquidez en dólares estadounidenses (líneas de swaps) con el Banco de México, el Banco Central do Brasil, y otros bancos centrales del mundo (Australia, Dinamarca, Corea, Noruega, Nueva Zelanda, Singapur y Suecia). Las U.S. dollar liquidity arrangements están diseñadas para ayudar a disminuir las tensiones en los mercados globales de financiación en dólares estadounidenses, mitigando así la demanda por dólares en el mercado de derivados. La línea, por us$60 billones para cada banco central, estará vigente durante al menos seis meses. La FED tiene líneas permanentes de intercambio de liquidez en dólares estadounidenses con Canadá, Inglaterra, Japón, Suiza y el Banco Central Europeo (fuente).
FIAB recopila planes de contingencia de todas las bolsas de la región. La Federación Iberoamericana de Bolsas (FIAB) recopiló en su sitio web todos los planes de contingencia implementados por las bolsas miembros en la región, con ocasión de la crisis del Covid-19 (fuente).
FSB publicó revisión entre pares sobre implementación de reformas al mercado de derivados en México. El Financial Stability Board (FSB) publicó el reporte sobre la revisión entre pares para México, la cual examinó la implementación de los compromisos del G20 sobre derivados OTC. El mercado mexicano de derivados OTC de México es el más grande de Latinoamérica, en el que predominan los derivados de tasas de interés y las transacciones de divisas. La revisión del FSB encontró que en general, las autoridades mexicanas han progresado en la implementación de las reformas, sin perjuicio de las cuales, los principales hallazgos fueron: requisitos de margen y capital para derivados no compensados centralmente; ampliar las facultades de la Comisión Nacional de Banca y Valores (CNBV) para la supervisión y el cumplimiento de las normas de conducta; y la regulación de los repositorios de información (fuente).
Noticias Locales
Después de 23 meses, Banco República baja tasas de interés en 50 básicos. La Junta Directiva del Banco de la República (JDBR) de manera unánime recortó en medio punto porcentual su tasa de interés de intervención de 4,25% a 3,75%. Para la JDBR la situación extraordinaria y sin precedentes que atraviesan el país y la economía ameritan la baja en la tasa de interés. Adicionalmente, autorizó el acceso a los fondos de cesantías a las subastas de compras de títulos privados y a las subastas de repos con títulos privados, el acceso al Fondo Nacional del Ahorro a participar en las subastas de repos con títulos públicos y privados y la convocatoria a nuevas subastas de venta de dólares a futuro por usd $1.000 millones y de swaps por usd $400 millones (fuente).
Mercado de derivados aumento un 10% en febrero y subió a us$42 billones mensuales. El Banco de la República (BR) publicó el informe sobre el mercado de derivados peso dólar de febrero de 2020, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local. El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot fue de us$1,217 billones (con una máxima dispersión de $54,8), mientras que en el forward se negociaron un promedio diario de us$2,476 billones, y un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 46 días, y una devaluación implícita ponderada por monto durante el mes de febrero de 2.04% (fuente).
AMV extenderá vigencia de certificaciones para enfrentar efectos del Covid-19. El Autorregulador del Mercado de Valores (AMV) decidió que desde el 17 de marzo y hasta el 3 de mayo, se suspenderán los exámenes de Certificación de profesionales del mercado de valores y divisas con el fin de contener el Covid-19 en las salas de Certificación. Así mismo extenderá por tres meses la vigencia a la certificación AMV a todos los profesionales que tengan fecha de vencimiento entre el 17 de marzo y el 31 de mayo. Los profesionales podrán presentar nuevamente las pruebas desde el 4 de mayo. Los profesionales deberán contactar a AMV para elegir la nueva fecha (fuente).
